Crédit immobilier en Israël : les baisses de taux rebattent les cartes pour un acheteur francophone

Publié le 06/10/2026

Le marché du crédit immobilier israélien vit une année hors normes, et les derniers chiffres publiés par la Banque d'Israël le confirment. Pour un acheteur francophone qui prépare un achat en Israël, ces données valent la peine d'être comprises : elles disent ce que les banques accordent aujourd'hui, et dans quelles conditions.

## Une année record pour le crédit

Sur les huit premiers mois de 2026, les banques israéliennes ont accordé 79,6 milliards de shekels de crédits immobiliers, soit une hausse de 13,8 % par rapport à la même période de 2025. Le seul mois d'août a représenté 10,9 milliards de shekels. Autrement dit, malgré des prix qui restent élevés, les acheteurs sont de retour et empruntent. C'est le signe d'un marché actif, pas d'un marché à l'arrêt.

Cette reprise s'explique largement par la politique de la Banque d'Israël, qui a entamé un cycle de baisse de ses taux. Sur l'année, le taux moyen d'un nouveau crédit a reculé de 0,18 point. En août, il s'établissait à 4,38 %, en très légère remontée de 0,04 point par rapport à juillet. On est donc sur un plateau, après une détente progressive.

## Ce que choisissent réellement les emprunteurs

Le plus intéressant n'est pas seulement le niveau des taux, mais la manière dont les emprunteurs construisent leur crédit. En Israël, un crédit immobilier se compose toujours de plusieurs parties, chacune avec sa logique de taux.

La part financée au taux variable adossé au taux directeur, le fameux « prime », remonte : elle est passée de 22 % à 24 % des nouveaux crédits. C'est une conséquence directe des baisses de taux de la Banque d'Israël, qui rendent cette formule plus attractive quand on anticipe de nouvelles détentes.

Dans le même temps, la part financée à taux fixe non indexé reste la préférée des emprunteurs. Beaucoup acceptent de payer ce que l'on peut appeler une prime de sécurité : un taux un peu plus élevé en échange d'une mensualité qui ne bougera jamais. C'est un choix de tranquillité, que l'on comprend bien quand on finance un achat depuis l'étranger.

Enfin, pour la première fois, la part des crédits indexés sur l'inflation est passée sous la barre des 10 %. Les emprunteurs se méfient d'une formule dont la mensualité peut grimper si les prix accélèrent. C'est prudent, et cela rejoint une règle que nous rappelons toujours à nos clients : un crédit doit rester lisible et maîtrisable sur toute sa durée.

## Ce que cela change pour un acheteur depuis la France

Pour un francophone qui achète en Israël, trois enseignements se dégagent. D'abord, le crédit est redevenu un outil normal : les banques prêtent, et à des conditions qui se sont améliorées sur l'année. Ensuite, la structure du crédit se décide, elle ne se subit pas : la répartition entre prime, taux fixe et indexé n'est pas un détail technique, c'est elle qui fixe votre mensualité et le risque que vous acceptez. Enfin, le choix dépend de votre situation réelle, et notamment de la manière dont vous financez votre achat : un acheteur comptant ne raisonne pas comme un acheteur qui emprunte la majorité du prix.

Chez BH Nadlan, nous accompagnons chaque acheteur pour traduire ces chiffres en une décision concrète, adaptée à son statut et à son projet, sans jamais présenter un montage de crédit avant de savoir comment l'achat est réellement financé.

Source : Globes, 21 septembre 2026.